我已授权

                      注册

                      人民币刷新6年新低 离岸信托渐成热点

                      2016-10-14 05:51:44 21世纪经济报道  谭楚丹

                        本报记者 谭楚丹 深圳报道

                        10月13日中国外汇交易?#34892;?#20844;告,美元兑人民币汇?#25163;?#38388;价报6.7296,人民币近期一?#20154;?#26032;6年以来的新低,这引发资金出海需求剧增。港股自9月开始走势向好,正是受到“北水”影响,由于海外资产相对吸引,先知先觉的“热钱”开始进行全球化布局,9月至今已有524.54亿元的内地资金净流入港股。

                        内地机构正捕捉到这一微妙变化——中国家族客户管理全球财富。第三方财富管理机构、证券公司、银行等近期加速“跑马圈地?#20445;?#19968;方面组织高净值人群普及海外配置知识;一方面搭建全球财富管理产品研发平台或申请离岸岛的信托?#26222;眨?#23547;求提供境内外一体化的跨境家族财富管理服务,其中,“家族信托”是重要产品之一。

                        内地富豪走出去

                        21世纪经济报道记者从多名行业人士处获悉,今年以来内地客户对离岸信托的咨询量迅速增加,下定决心做离岸信托的群体也有所增长。

                        方舟信托(香港)有限公?#23616;?#34892;董事刘彦9月26日在?#37038;?1世纪经济报道记者采访时表示,高净值家族近年来在外设立离岸信托的趋势出现明显变化。

                        “以我?#21672;?#32463;历举例,2010年我从内地到香港和新加坡做离岸信托业务,2010-2013年间,在我当时的客户群体里,普通话地区以台湾人和新加坡本地的华人为主,比例在6-7成以上,每年大约只有10%-20%来自中国内地客户。”

                        刘彦认为,经历5年多发展,尤其从去年开始,内地客户在外设立离岸信托的数量越来越多。“占比在我接触的群体中迅速接近50%。当我在2014年加入诺亚财富后,内地客户比例更高了,毕竟诺亚财富主要服务内地高净值客户,已经高达八成以上。我感觉到市场需求每年至少出现30%-50%的增长。”

                        仕能企业管理咨询(上海)有限公司总经理骆佳在9月26?#25214;?#21578;诉记者,早在六七年前,其接触的内地客户对离岸信托概念比较?#21543;?#24403;时他们会问两个问题,第一你们公司倒闭怎么办;第二你?#21069;?#25105;的钱卷走怎么办。但到了现在,随着内地富豪已经‘走出去’,资产配置全球化,他们能?#37038;?#31163;岸信托的概念了,?#19981;?#20027;动找到我们。”

                        从客户特征来分析,骆佳亦认为国内?#21215;易?#20449;托客户大致经历两个阶段,早期客户以Pre-IPO的创始人、大股东或高管为主,他们以公司?#38382;嚼创?#24314;信托。“这两年逐渐出现个人企业家,他们的企业设立在国内,但不以上市为目的,他们在境外资产愈来愈多,为了要做资产隔离、家族传承而设立家族信托。”

                        而这变化的背后原因,一方面为高净值人群海外资产配置增加,?#28909;?#22312;海外持有多个不动产;另一方面客户大多有关于税务筹划、债务隔离等需求。解决这些问题的方法,是目前国内家族信托模式暂时未能实现,?#28909;?#25151;产与股权作为富豪的主要资产,有关这类信托产品仍然尚待相关过户登记制度落地。

                        内地投资者偏爱固定资产

                        然而令境外财富管理机构略感头疼的,是内地富豪?#21215;?#24237;财富观与发达国家地区的明显差异。

                        慧贤尊合伙人陈致润在9月28日?#37038;?1世纪经济报道记者采访时表示,内地富豪财富观念有六大特点,“第一内地富豪注重短期效益,而不关注长期效果。第二只看?#25214;媯?#32780;忽略风险,特别不注重法律风险和?#20302;?#39118;险,过于自信。第三他们缺乏安全感,过于信赖自己或亲朋好友,人情往往影响他们对?#25214;?#21644;风险的判断。第四他们没有传承的概念,不考虑身?#22987;按?#25215;安排。第五企业家更加难于改变其家族企业发展的思维。第六内地富豪对投资及海外资产配置、海外法制相对没有足够信任感。”

                        多名香港财富管理机构人士对此深表认同。一名在境外保险公司负责财富管理的人士在9月26日时告诉记者,除了过分看重回报和风险管理意识薄弱外,“内地富豪对于财富的认识大多仅存在于金钱层面,却不知道人生观、价值观、公司文化等,均是财富的重要组成部分。同时他们投资偏好是周期短、回报高、风险小。”

                        从内地投资者在全球配置的资产类别来看,品种较为单一。香港?#23547;?#36164;产管理财富管理及保障经理侯永?#31245;?月26日告诉记者,内地高净值人群整体资产配置相对非多元化,多以固定资产为主;西方投资更多元化,除固定资产外仍然持有股票、基金、保险、债券等配置,且比例不低。

                        来自陈致润的数据,同样印证了侯永飞上述说法,其数据显示在亚太地区,目前国人海外投资项目占比情况为:房产43.4%、固定?#25214;媯?#20538;券为主)17.1%、股票13.6%、黄金2.6%。

                        “面对家族信托,内地富豪目前仍然不太能?#37038;堋?#20840;权委托’,只采用浅白易理解的、没有周期的资产工具。?#32972;?#33268;润认为。

                        “保险+信托”正在兴起

                        与此同?#20445;?#22810;名家族财富管理人士表示,随着近年来内地出现“赴港买险”的热?#20445;?#26377;不少客户咨询把保险装入家族信托的模式,“保险+信托”成为新一轮家族信托模式潮流。

                        侯永飞指出,常见模式为“大额人寿保单+海外信托”?#21215;?#26500;。“两者在资产保护和传承上都有较大功能,高净值客户往往两者兼用。一方面人寿保险具有确定性、现金备用、高倍杠杆等功能;另一方面境外信托可以做到资产保护和分配,两者结合可以解决风险隔离、财产保密、合理避税、灵活分配、?#22363;?#23433;排等多重资产管理方面遇到的问题,这是大额人寿保险和境外信托的作用。”

                        宜信财富(香港)家族信托业务执行董事周丽华称,目前在亚洲地区做信托,“保险+信托?#27604;?#26159;最主流的一种模式。“信托设立人去买一个保险,保险的受益人写子女或夫妻等等;如果通过保单信托架构的话,受益人可以直?#26377;?#25104;信托,客户可以在信托架构里设定详细的受益人及分配细节,从而起到财富传承更灵活的作用。”(编辑 罗诺)

                      (责任编辑:罗浩 HN066)
                      看全文
                      和讯网今天刊登了《人民币刷新6年新低 离岸信托渐成热点 》一文,关于此事的更多报道,请在和讯财经客户端?#26174;?#35835;。
                      写评论已有条评论跟帖?#27809;ё月?#20844;约
                      提 交还可输入500

                      最新评论

                      查看剩下100条评论

                      热门新闻排行榜

                      【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中?#29575;觥?#35266;点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明?#20928;?#26263;示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

                      内蒙古十一选五技巧